Cómo funciona

Qué es Zenit (en una frase)

Zenit busca empresas de calidad que el mercado puede estar castigando de forma temporal dentro de una tendencia alcista de varios años. No busca “lo más barato del mercado”, ni predice el futuro, ni te dice cuánto dinero invertir. Te da un ranking, un score y contexto para que tú decidas.

Pantallas principales

Así se reparte el trabajo en la web:

• Dashboard: escanea el universo de acciones y muestra el top de “calidad castigada” (hasta 10).
• Ficha de empresa: análisis completo de un ticker (score, métricas, técnicos, objetivos, alertas e IA).
• Informe diario de mercado: lectura del contexto macro cercano (índices, VIX, sectores y top), sin cambiar el ranking.
• Watchlist y comparador: seguimiento y comparación (hasta 4 tickers). No ejecutan órdenes.
• Simulador paper: práctica con dinero virtual. No altera el top ni el score.

Qué se toma en cuenta en el análisis

El score fundamental (0–100) es el mismo motor en dashboard y ficha. Resume el negocio con estos bloques (si falta un dato, su peso se reparte entre lo disponible; no se inventa un “neutral”):

• Crecimiento (~15%): ingresos a 5 años (CAGR) y variación año a año.
• Márgenes (~15%): margen bruto y operativo.
• Caja (~20%): margen FCF, años con FCF positivo y crecimiento de caja.
• Riesgo (~15%): deuda frente a EBITDA (menos deuda relativa = mejor).
• Calidad (~15%): ROIC en la mayoría de sectores; ROE en bancos, seguros, REITs y financieros.
• Valoración (~15%): PER, EV/EBITDA y FCF yield, con umbrales según tipo de negocio (crecimiento alto, financiero o estándar) y contexto intrínseco/peers cuando hay datos.
• Momentum (~5%): RSI 14 y distancia a la media de 200 sesiones. Es un toque técnico, no la tesis principal.

Opportunity score y señales

Además del score total existe un “opportunity score” que da más peso a calidad y valoración. Sirve para priorizar cuando el negocio sigue sano pero el precio parece castigado. En la ficha también verás señales de trading (compra / mantener / venta) y etiquetas de salida (mantener, take profit, considerar venta, sobreextendida), construidas con score, oportunidad, técnico y distancia al objetivo cercano.

• Una oportunidad fuerte suele ser: negocio sólido + valoración razonable + precio caído más de lo que sugiere el deterioro real.
• El objetivo híbrido mezcla valoración justa (PER / EV/EBITDA / FCF), techo técnico (máximo 52 semanas, medias) y consenso de analistas cuando está disponible.
• Eso es contexto de revisión, no una orden automática de compra o venta.

Cómo se elige el top del dashboard

Entrar al top “calidad castigada” es mucho más exigente que tener un score alto. La acción tiene que pasar filtros duros y luego se ordena por convicción. El top guarda además el precio de entrada para mostrar “Desde top”.

• Calidad alta: score sólido (en torno a 68+, o un poco menos si la calidad/ROIC son muy fuertes), calidad media ponderada alta y ROIC/ROE ≥ 10%.
• Cobertura de datos suficiente (≥ ~75%) y sin fundamentales “limitados” o confianza baja.
• Castigo reciente: caída desde máximos de 52 semanas (aprox. entre −8% y −45%), no un micro-retroceso de moda.
• Uptrend plurianual: retorno a 3 años positivo y pendiente de MA200 alcista (o estructura higher-low a 3 años).
• Liquidez y tamaño: capitalización ≥ ~1.000 M$ y volumen medio razonable; fuera OTC/pink sheets.
• Negocio sano: sin FCF estructuralmente negativo (excepto financieros), sin alertas bloqueantes, sin señal de venta/sobreextensión.
• Diversificación: como máximo 3 por sector; el top muestra hasta 10. Vacío es mejor que rellenar con basura.

Qué NO se toma en cuenta

Igual de importante: Zenit no intenta cubrirlo todo. Estas cosas no entran en el motor numérico del score ni en la elegibilidad del top:

• ESG, gobierno corporativo, ratings de crédito o covenants.
• Short interest, opciones, volatilidad implícita o Greeks.
• Compras de insider, ownership institucional o sentimiento de redes sociales.
• Macro profundo (PIB, IPC, path de la Fed): el informe diario puede mirar VIX/tipos e índices, pero eso no redefine el score de cada acción.
• PEG ratio como input del score (aunque Yahoo pueda devolverlo).
• Guidance detallado, M&A, litigios o dilución cuantificada: solo pueden aparecer como contexto narrativo en la IA si hay noticias.
• Empresas no-US sin cobertura SEC usable, microcaps ilíquidas, warrants/units y tickers OTC del universo del top.

Técnicos, timeframes y ficha de empresa

Los indicadores técnicos (RSI 14, medias 50/200, drawdown 52w, retornos 3m/6m/1y/3y, fuerza relativa vs SPY) dan timing y contexto. El periodo del gráfico (1D / 1Y / 5Y) cambia el histórico de precios, no el periodo contable del score: los fundamentales se calculan sobre TTM (y la UI puede mostrar FY/trimestre, pero el score canónico sigue en TTM).

• RSI bajo puede sugerir sobreventa; RSI alto, sobrecompra. No es señal sola.
• En bancos y financieros se adaptan métricas: más ROE, menos EV/EBITDA o FCF clásico.
• Si faltan datos, verás avisos de cobertura/confianza: mejor leerlos antes de decidir.

IA del dashboard e informe diario

La IA no inventa el ranking. Lee el contexto que ya calculó Zenit (scores, técnicos, noticias, evidencia) y lo explica en lenguaje claro.

• Resumen por acción: veredicto orientativo (comprar ahora, escalonar, esperar, mantener, reducir, evitar o datos insuficientes) anclado a evidencia.
• Informe diario: escenarios de 1–3 días sobre el mercado y el top, con drivers, riesgos y limitaciones.
• La confianza de la IA mide calidad de datos, no la probabilidad de que la acción suba.
• Si falta información, la IA debe limitarse: no inventa cifras ni noticias.

De dónde salen los datos

Yahoo Finance aporta precio, histórico, capitalización y parte del contexto de mercado. SEC EDGAR aporta fundamentales de empresas US. FMP, si hay API key, aporta perfil y objetivos de analistas. Supabase guarda cache del escaneo, top, resúmenes IA y simulador. Si una fuente falla, la app intenta completar con otra; el resultado puede degradarse con menos cobertura.

• El escaneo del dashboard va por olas (no es instantáneo): el top puede estar parcial hasta terminar el ciclo.
• Un campeón con análisis demasiado antiguo puede salir del top por caducidad.
• Zenit no es asesoramiento financiero personalizado ni una garantía de rentabilidad.